📈 연금 수익률 리포트
연금 운용수익률 현황 | 국민연금기금 운용수익률과 개인 연금상품 수익 비교
최신 공시·보도 자료를 기반으로 국민연금기금(NPS)의 최근 수익률과 개인 연금(연금저축·IRP·퇴직연금) 평균 수익을 한눈에 정리했습니다. 핵심은 장기 평균, 자산배분, 비용입니다.
🟦 최신 한눈 요약 (업데이트 포인트)
🧭 요약 스냅샷
- 🇰🇷 국민연금 2024년 연간 수익률 15.00% (잠정) — 사상 최고. 적립금 1,213조원. 설치 후 연평균 6.82%. (공식)
- 📅 2025년 상반기 수익률 4.08%(잠정) — 적립금 1,269조원. (기사)
- 🗓️ 2025년 1~7월 누적 수익률 6.88%(잠정), 평가액 1,304조원. (기사)
- 👤 개인 연금 평균(2024): 연금저축펀드 7.6~7.8%, IRP 5.9% (KIRI). 퇴직연금 전체 4.77% (KIRI/백서). (연금저축/IRP · 퇴직연금)
※ 수치는 잠정치일 수 있으며, 확정 공시 시 변경될 수 있습니다. (최종 확인은 국민연금 운용성과 대시보드)
🟩 국민연금기금 운용수익률 자세히
✅ 핵심 수치(최근)
- 2024년 연간: 15.00% (금액가중, 잠정) / 적립금 1,213조, 수익금 160조
- 자산별(’24): 해외주식 +34.32%, 해외채권 +17.14%, 대체 +17.09%, 국내채권 +5.27%, 국내주식 –6.94%
- 설치 후 장기 연평균: 6.82%
출처: 국민연금공단 보도자료(2025-02-28). 링크 상단 참조.
🧭 2025년 흐름(잠정)
- 상반기 수익률: 4.08% (적립금 1,269조)
- 1~7월 누적: 6.88% (평가액 1,304조)
- 국내 주식이 두드러진 기여 (’25 상반기 국내주식 31.34% 기사, 7월말 국내주식 38.61% 기사)
출처: ZDNet Korea(2025-08-28), 뉴시스(2025-09-29), 조선일보(2025-08-28).
🟨 국민연금 운용전략·구조 맥락
🎯 전략 포인트
- 장기 전략상 위험자산 비중 65% 목표(주식·대체). 포트폴리오 고도화
- 해외 투자 확대와 대체투자 비중 유지로 분산·수익성 추구
출처: Reuters(2024-05-02).
💱 환헤지/유동성
- 한은과 FX스와프 라인 650억달러로 확대(’24-12) · 2025년 말까지 연장
- 전략적 환헤지 비율 상한 10% 유지 방침
출처: Reuters(2024-12-19).
⚠️ 유의
- 분기·반기 실적은 잠정치이며 확정 공시에서 변동 가능
- 단기 지표보다 3·5·10년 장기 평균과 변동성을 함께 확인
🟪 개인 연금상품 수익 비교 자세히 (연금저축·IRP·퇴직연금)
💡 평균은 자산배분·수수료·상품선택에 크게 좌우됩니다. 동일 연도라도 계좌·운용사·TDF 선택에 따라 편차가 큽니다.
| 구분 | 2024년 연간 수익률(평균) | 핵심 특징 |
|---|---|---|
| 연금저축펀드 | 7.6~7.8% | 실적배당 100% 가능, 계좌관리수수료 없음, 고위험 ETF도 가능(KIRI) |
| IRP | 5.9% | 실적배당 최대 70%, 계좌관리수수료(평균 약 0.3%/년) 존재(KIRI) |
| 퇴직연금(전체) | 4.77% | DB·DC·IRP 합산 평균, 원리금보장 비중 높음(KIRI/백서) |
- 📌 TDF(생애주기펀드)는 은퇴 시점에 맞춰 주식 비중 자동 조절 → 장기 분산 적합
- 💸 총비용(TER+계좌수수료)이 장기 복리에 미치는 영향이 큼
- 🧪 레버리지·인버스 ETF는 연금저축에서만 가능, IRP는 제한
🟥 왜 수익률 차이가 날까? 해석 가이드
🧱 자산배분 차이
- 국민연금: 국내·해외 주식/채권·대체로 광범위 분산
- 퇴직연금: 원리금보장 비중↑ → 변동성↓, 기대수익↓
💸 비용 구조
- 연금저축펀드: 계좌관리수수료 없음 → 비용상 유리
- IRP: 계좌관리수수료 존재 → 장기 복리효과 훼손
출처: KIRI 연금저축/IRP 운용현황(2025-08-18).
⏱️ 시점 효과
- 분기·반기 지표는 시장 국면 영향 큼 → 3·5·10년 평균 함께 보기
- 잠정치 vs 확정치 구분 필요
🟦 내 계좌 성과 확인 & 비교 실전 도구
🔍 점검 루틴: 분기 1회 수익률·자산배분·수수료 확인 → 과도한 매매 자제 → 리밸런싱
- 📊 국민연금 대시보드: 운용성과 페이지
- 🔎 연금저축펀드 개별 펀드 수익률: 금융투자협회 펀드검색
- 📘 퇴직연금 통계/백서: KIRI 백서 요약 · 정책자료 요약
참고: ’24년 말 퇴직연금 적립금 431조원, 실적배당 비중 확대 추세. (KIRI/백서·정책자료)
🟨 정책 변화 & 시장 환경 체크
🏛️ 제도 변화
- 국민연금 보험료율 9%→13% 단계 인상 및 소득대체율 조정 등 개편 통과(2025-03) — 기금 지속가능성 개선 기대
출처: Reuters(2025-03-20).
🌐 시장·거시 환경
- 코스피 강세·환율 변동 등으로 국내·해외 자산의 기여가 기간별 상이
- FX 스와프 라인 확대로 해외투자 진행 시 유동성 관리 보완
출처: Reuters(2024-12-19), 국내 주요 매체.
🟩 마지막 체크리스트
- ✅ 비교는 동일 기간 기준(연간/누적/연환산)으로 보기
- ✅ 내 계좌의 자산배분·수수료가 평균보다 더 큰 영향
- ✅ 분기별로 성과·위험 점검, TDF/인덱스로 과도한 변동성 완화
- ✅ 국민연금 수치는 대시보드/보도자료로 최종 확인
📚 출처 · 외부 링크
- 국민연금 운용성과: 대시보드 / 보도자료 2024년 15.00%
- 상반기·누적 실적: 상반기 4.08% · ’25 7월말 6.88%
- 전략·거시: 위험자산 65% 전략 · FX 스와프 확대 · 연금개편 통과
- 개인 연금: 연금저축/IRP 운용현황(’24) · 퇴직연금 투자 백서 요약(’24) · 언론 요약
- 펀드 개별 조회: 금투협 펀드검색
본 문서는 2025-10-13(Asia/Seoul) 기준 공개 자료를 정리했습니다.